Preuzimanje Addiko Bank ušlo je u najneizvesniju fazu nakon što je austrijska Raiffeisen Bank International (RBI) objavila najnovije podatke o odzivu akcionara na njihovu ponudu.
Prema izveštaju od 16. jula, RBI je uspeo da osigura podršku koja premašuje njihov nedavno korigovani prag uspešnosti, čime je austrijska grupacija dospela u poziciju da praktično proglasi pobedu, osim ukoliko u poslednjim danima ne dođe do masovnog preokreta u korist slovenačkog konkurenta.
Rajfajzen dostigao ciljani prag od 55 odsto akcija Austrijski RBI je u svom najnovijem preseku stanja naveo da je do 16. jula u podne primio izjave o prihvatanju ponude za ukupno 10.668.951 akciju Addiko banke. Ovaj broj odgovara udelu od 55,32 odsto svih akcija koje su predmet ponude, čime je i formalno probijena granica od 55 odsto koju je banka postavila kao uslov za uspeh procesa.
Iako je slovenačka NLB dobila odobrenje Austrijske komisije za hartije od vrednosti da svoj prag uspešnosti spusti na 50 odsto plus jednu akciju i produži rok do 29. jula, trenutni rezultat Rajfajzena pokazuje da je većina ključnih akcionara za sada ostala verna austrijskoj ponudi uprkos njenoj nižoj finansijskoj vrednosti.
Izostanak opoziva i uloga Alta Grupe
Ključni podatak iz najnovijeg izveštaja RBI je činjenica da, uprkos pravu na opoziv i prelazak u tabor NLB-a, nijedan akcionar do 16. jula nije povukao svoju ranije datu saglasnost za prodaju akcija Rajfajzenu. U ovom paketu se i dalje nalazi 1.878.167 akcija u vlasništvu domaće Alta Grupe, što čini 9,63 odsto ukupnog kapitala.
S obzirom na to da Alta kontroliše značajne dodatne udele kroz finansijske instrumente, njena istrajnost u podršci RBI-ju ostaje najveća prepreka za slovenačku banku.
Čini se da su u ovom slučaju ključni strateški planovi o podeli bankarske mreže u regionu između Rajfajzena i Alta Grupe, pošto je austrijska banka već pre nekoliko meseci, pri objavljivanju ponude za preuzimanje, najavila da planira da preuzme poslovanje Addiko u Hrvatskoj i Sloveniji dok bi poslovnice u Srbiji i ostatku regiona prodala domaćoj Alta Grupi.
Izazovi za NLB u završnici procesa
Iako je Austrijska komisija za preuzimanje odobrila NLB-u produžetak roka do 29. jula i sniženje praga uspešnosti ponude na 50 odsto plus jednu akciju, slovenačka banka se sada nalazi u specifičnoj situaciji.
Da bi njihova ponuda od 37 evra po akciji uspela, neophodno je da značajan broj akcionara iskoristi svoje zakonsko pravo na opoziv prihvatanja Rajfajzenove ponude.
Rok za ovakav potez za one koji su seprvobitno odlučili za RBI ističe 23. jula. Ukoliko akcionari do tada ne povuku svoje akcije iz austrijskog pool-a, NLB bi mogla ostati bez dovoljnog broja slobodnih akcija na tržištu da bi uopšte dostigla svoj minimalni prag, bez obzira na to što nudi premiju od skoro 40 odsto.
Podsetimo, razlika u visini ponude NLB u odnosu na Rajfajzen premašila je 200 miliona evra.
Tagovi
